Les Fonds Communs de Placement dans l'Innovation (FCPI) :
Les FCPI ont été créés par les Lois de Finances de 1997 et 2005(modification) afin de faciliter le développement des PME-PMI dites innovantes.
Un FCPI est un Fonds Commun de Placement investi à hauteur :
- 70% minimum de titres de PME françaises ou européennes
- 40% de l’actif du FCPI doit être issu d’augmentations de capital
Les Fonds d'Investissement de Proximité (FIP) :
Les FIP ont été créés par la Loi DUTREIL pour l'Initiative Economique du 1er août 2003 afin de faciliter le financement des PME-PMI régionales.
Un FIP est un Fonds d'Investissement de Proximité investi à hauteur de 60% minimum dans des PME-PMI régionales françaises non côtées dont au moins 10% dans des sociétés de moins de 5 ans. Le solde de l'actif (40% environ) est investi librement en fonction de la stratégie du gérant du FIPsoit l'allocation.
- 60% minimum dans des PME-PMI régionales françaises non côtées dont au moins 10% dans des sociétés de moins de 5 ans.
- 40% de FCP ou actions en directes au grès du gérant du FIP .
Fiscalité des FCPI et des FIP:
Un investissement dans un FCPI ou un FIP permet de bénéficier, sous certaines conditions, de trois avantages fiscaux particulièrement attrayants :
- Une réduction d'impôt sur le revenu, qui s'impute directement sur l'impôt à payer, égale à 18% du montant de votre investissement, à condition de conserver les parts au minimum 5 ans. Votre investissement est plafonné à 4320€ de réduction pour un couple marié ou 2160€ pour un célibataire.
Vous pouvez cumuler ces avantages en investissant à la fois dans les FCPI et les FIP, pour une réduction d'impôt sur le revenu maximale de 12.000€ pour un couple marié. - Une exonération d'impôt sur les plus-values réalisées, sans limite de montant (hors prélèvements sociaux), à condition de conserver les parts au minimum 5 ans.
- Dans le cadre des FIP Corse ou Outre-mer la réduction d'impôt est portée à 30% de l'investissement.
Investisseurs concernés par les FCPI et ou les FIP :
Foyers fiscaux imposés à plus de 5 000 € cherchant à diversifier leur patrimoine tout en bénéficiant une réduction importante. Performance intéressante mais relativement corréler à la performance des indices boursiers.
Exemple :
Un investisseur souscrit des parts d'un FCPI pour un montant de 10 000 € . L'année de souscription il réalise une réduction d'impôt de 1 800 € ainsi qu'un placement sur des sociétés innovantes dont les plus-values ne seront pas taxées au terme des 8 ans de vie du fond.
ATTENTION :
les FCPI et les FIP sont des outils de diversification qui s'adressent à des investisseurs avertis. Ces produits sont par nature des produits à risque qui ne devraient pas représenter plus de 5 à 10% de vos actifs. La valeur liquidative des fonds peut ne pas refléter le potentiel des actifs en portefeuille sur la durée de vie des fonds et ne pas tenir compte de l'évolution possible de leur valeur. Les performances passées ne présument pas des performances futures.
