Les Fonds Communs de Placement dans l'Innovation (FCPI) :

Les FCPI ont été créés par la Loi de Finances de 1997 et 2005(modification) afin de faciliter le développement des PME-PMI dites innovantes.
La Loi de Finances pour 2002 et 2006 a prorogé le dispositif jusqu'au 31 décembre 2010.

Un FCPI est un Fonds Commun de Placement investi à hauteur :

• 60% de sociétés Innovantes (dont 40% de non côtées)
• 40% de FCP ou actions en directes au grès du gérant

Les Fonds d'Investissement de Proximité (FIP) :

Les FIP ont été créés par la Loi DUTREIL pour l'Initiative Economique du 1er août 2003 afin de faciliter le financement des PME-PMI régionales.
Un FIP est un Fonds d'Investissement de Proximité investi à hauteur de 60% minimum dans des PME-PMI régionales françaises non côtées dont au moins 10% dans des sociétés de moins de 5 ans. Le solde de l'actif (40% environ) est investi librement en fonction de la stratégie du gérant du FIP.

• 60% minimum dans des PME-PMI régionales françaises non côtées dont au moins 10% dans des sociétés de moins de 5 ans.
• 40% de FCP ou actions en directes au grès du gérant.

Un investissement dans un FCPI ou un FIP permet de bénéficier sous certaines conditions de trois avantages fiscaux particulièrement attrayants :

• Une réduction d'impôt sur le revenu , qui s'impute directement sur l'impôt à payer, égale à 25% de votre investissement , sous réserve notamment de conserver les parts au minimum 5 ans. Votre investissement est plafonné à : 12.000€ si vous êtes célibataire, veuf ou divorcé (soit une réduction d'impôt maximale de 3.000 €), ou 24.000 € si vous êtes marié et soumis à une imposition commune (soit une réduction d'impôt maximale de 6.000€).
• Une exonération d'impôt sur les plus-values réalisées, sans limite de montant (hors prélèvements sociaux), sous réserve notamment de conserver les parts au minimum 5 ans.

  Vous pouvez cumuler ces avantages en investissant à la fois dans les FCPI et les FIP, pour une réduction d'impôt sur le revenu maximale de 12.000€ pour un couple marié.

• Une réduction d'ISF égale à 50% du montant investi dans les PME éligibles,en général entre 60 et 70% de l'investissement total, soit entre 30 et 35% des sommes investies dans le FIP/FCPI ISF. La part non utilisée pour l’ISF reste éligible à la réduction de l’impôt sur le revenu

Investisseurs concernés par les FCPI/FIP :

Foyers fiscal imposé à plus de 5000€ cherchant à diversifier son patrimoine tout en bénéficiant une réduction importante. Performance intéressante mais relativement coréler à la performance des indices boursiers. Contribuables redevables de l'ISF

Exemples :

Un investisseur souscrit à des parts d'un FCPI pour un montant de 10 000€ . L'année de souscription il réalise immédiatement une réduction d'impôt de 2500€ ainsi qu'un placement sur des sociétés innovantes dont les plus-values ne seront pas taxées au terme des 8 ans de vie du fond.

Si ce même investisseur est redevable de l'ISF, et qu'il souscrit à un FIP ISF dont 70% de l'actif comprend des PME éligibles, alors, il fera une économie d'ISF de 3500 € (10 000 x 0,7 x 0,5) ainsi qu'une réduction d'impôt de 750 €.

En observant la performance des FCPI que nous distribuons, sur 8 ans la performance moyenne est d'environ 7%/an.

ATTENTION :

les FCPI et les FIP sont des outils de diversification qui s'adressent à des investisseurs avertis. Ces produits sont par nature des produits à risque qui ne devraient pas représenter plus de 5 à 10% de vos actifs. La valeur liquidative des fonds peut ne pas refléter le potentiel des actifs en portefeuille sur la durée de vie des fonds et ne pas tenir compte de l'évolution possible de leur valeur. Les performances passées ne présument pas des performances futures.